República Dominicana Emite Bono Soberano por US$1,600 Millones
El Ministerio de Hacienda y Economía de la República Dominicana ha completado exitosamente una operación de manejo de pasivos que incluyó la recompra de bonos soberanos por US$1,385.2 millones. Estos bonos, con un cupón de 5.95 % y vencimiento en enero de 2027, fueron reemplazados por un nuevo bono global de US$1,600 millones, con vencimiento en marzo de 2039 y una tasa de 6.85 %.
Desde el anuncio de la operación el 15 de septiembre, se recibieron ofertas para la recompra que representaron el 81.5 % del monto en circulación. La nueva emisión atrajo órdenes por US$6,542.4 millones, lo que equivale a 4.1 veces el monto colocado, demostrando un fuerte interés de los inversionistas internacionales.
Estas operaciones son parte de una estrategia activa para gestionar la deuda pública, aprovechando las condiciones del mercado para reducir riesgos y mejorar el perfil de vencimientos. La transacción se realizó en un contexto de alta volatilidad e incertidumbre global, con tasas de interés elevadas.
A pesar de este entorno, la nueva emisión se colocó con un diferencial frente a los bonos del Tesoro de Estados Unidos significativamente menor al registrado en la emisión original de 2017. Este diferencial se redujo de 349 a 181 puntos básicos, reflejando una percepción más favorable del riesgo país y la confianza en los fundamentos económicos dominicanos.
El Ministerio de Hacienda destacó que estas operaciones permiten extender el perfil de vencimientos y mejorar la estructura de la deuda pública a mediano y largo plazo, continuando con una gestión activa orientada a reducir vulnerabilidades y aprovechar oportunidades en los mercados financieros internacionales.
